摘要：小微企業(yè)天生的風險承受能力弱與商業(yè)銀行信貸風險轉(zhuǎn)移化解機制剛性需求的矛盾，小微金融的擔保構(gòu)成影響信貸交易成功率高低的最重要因素之一，外源性擔保不僅增加小微企業(yè)融資成本與難度，一定程度上也加大了商業(yè)銀行的金融風險，曾經(jīng)一度盛行的擔保公司（典型的是鋼貿(mào)市場擔保）擔保風險造成了金融機構(gòu)巨額資金損失?；谛∥⑵髽I(yè)的本身所屬價值，運用數(shù)字技術(shù)將小微企業(yè)的所有資產(chǎn)進行評估折現(xiàn)，通過技術(shù)手段進行全覆蓋性的管理與控制，從而為商業(yè)銀行提供相匹配的信貸資源提供基礎(chǔ)，既實現(xiàn)了商業(yè)銀行信貸風險可控可化解，也有利于小微企業(yè)低成本、高效率地融通資金，將小微企業(yè)的流動性、無形等所有資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為信貸資源，為小微企業(yè)高質(zhì)量的發(fā)展夯實可靠的金融基礎(chǔ)。

一、引言

二、文獻綜述

三、數(shù)字技術(shù)與小微金融：擔保與風險轉(zhuǎn)移模式創(chuàng)新研究

? ? ? ? （一）數(shù)字技術(shù)為商業(yè)銀行信貸風險管理創(chuàng)新提供新抓手

1、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度改造了商業(yè)銀行風險管理中的物控手段。物聯(lián)網(wǎng)(Internet of Things)技術(shù)是將可任何地方（Ubiquitous）的設(shè)施（Facilities）、末端設(shè)備（Devices），（包括具有“內(nèi)在智能”的功能的傳感器、移動終端、家庭智能設(shè)施等、以及“外在使能”(Enabled)的），實踐工作中，有些給各類不同性質(zhì)的資產(chǎn)可以貼上RFID標簽、對于有些個人和車輛等也可以配置裝上無線終端的但是智能化的物品，然后可以通過無線通訊設(shè)施，實現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)上的互聯(lián)互通，可以在內(nèi)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)的環(huán)境下，構(gòu)建了非?？茖W可靠的信息安全管理機制，不僅可以提供安全可控、個性化實時的在線監(jiān)測、報警聯(lián)動、定位追溯、遠程控制、決策支持、統(tǒng)計報表等管理以及服務(wù)功能，實現(xiàn)對 “萬物”的符合綠色要求的“管理、控制、運營”整體化、統(tǒng)一化的管理模式，實現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的資金流、信息流、物流的“三流”合一。

2、5G技術(shù)提供了信貸風險管理中的實時性等管理手段

5G技術(shù)是第五代移動通信技術(shù)（英語：5thgeneration mobile networks或5th generation wireless systems、5th-Generation，）的簡稱，是最新、最前沿的蜂窩移動通信技術(shù)，也是基于4G（LTE-A、WiMax）、3G（UMTS、LTE）和2G（GSM）系統(tǒng)基礎(chǔ)上的進一步延伸。5G的最大性能特點就是數(shù)據(jù)速率奇高、減少延遲、節(jié)省能源、降低系統(tǒng)容量成本，可以實現(xiàn)大規(guī)模的設(shè)備連接。5G網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)傳輸速率比傳統(tǒng)的4G LTE蜂窩網(wǎng)絡(luò)快到100倍。5G的超大網(wǎng)絡(luò)容量，可以提供千億設(shè)備的連接能力，高度滿足物聯(lián)網(wǎng)通信，頻譜效率、連續(xù)廣域覆蓋和高移動性下，用戶體驗速率高的個性化要求。流量密度和連接數(shù)密度高。2019年10月31日，我國的三大通信運營商先后向全社會公布5G商用套餐，同年11月1日正式上線。顯然，5G網(wǎng)絡(luò)空中接口時延水平能滿足小微金融風險控制中的實時應(yīng)用，這也從另一個維度給足夠多的小微企業(yè)的所有資產(chǎn)管控提供了網(wǎng)絡(luò)條件。

3、大數(shù)據(jù)與云計算為信貸風險管理提供全流程、大儲量的管理手段

大數(shù)據(jù)技術(shù)實質(zhì)上是數(shù)據(jù)的存儲、管理、分析規(guī)模無限大的數(shù)據(jù)集合，具有數(shù)據(jù)規(guī)模超大、流轉(zhuǎn)高速、類型多樣以及極低的價值密度等特征。大數(shù)據(jù)技術(shù)不僅擁有海量的數(shù)據(jù)和信息，而且還能對這些數(shù)據(jù)進行清洗、分類等專業(yè)性處理。大數(shù)據(jù)技術(shù)與云計算的關(guān)系就像一枚硬幣的正、反面緊密相聯(lián)。大數(shù)據(jù)已經(jīng)無法再用單臺的計算機進行運行，而必須選用分布式架構(gòu)，這樣才可以對海量數(shù)據(jù)進行分布式數(shù)據(jù)處理和挖掘。云計算的運用使大數(shù)據(jù)（Big data）的功能越來越得到社會各界的認可。通常情況下企業(yè)會創(chuàng)造出大量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)如果下載到關(guān)系型數(shù)據(jù)庫進行分析會付出較大的成本，而將這種數(shù)據(jù)分析和云計算關(guān)聯(lián)起來，就類似于MapReduce框架形式可以同時向若干臺的電腦分配工作一樣，因而，實現(xiàn)了高效率。

4、人工智能技術(shù)提供了信貸風險管理中自然人無法實施的管理手段

人工智能是一門用于研究模擬、拓延和擴展挖掘人類智能的的一門新興科學技術(shù)，是計算機科學中的一個分支，其出發(fā)點是要生產(chǎn)出與人類智能極為相類似的方式并且還能做出相應(yīng)反應(yīng)的智能機器，研究范圍包括但不限于機器人、圖像識別、自然語言處理、語言識別和專家系統(tǒng)等。隨著人工智能的深度開發(fā)與研究，人工智能現(xiàn)在已經(jīng)可以對自然人的意識、思維等信息處理的過程開始進行模擬，雖然不是人的智能，但卻能像人那樣思考、甚至可以超過人的智能。人工智能目前在很多崗位、領(lǐng)域可以用機器完全替代自然人，甚至在某些方面能夠勝任并超越需要自然人智能才能完成的極為復雜工作。人工智能機器人已經(jīng)廣泛就職于重大決策，控制系統(tǒng)，仿真系統(tǒng)中。目前，機器視覺，指紋識別，人臉識別自動程序設(shè)計，語言和圖像理解，遺傳編程等已經(jīng)十分廣泛地在應(yīng)用。

5、區(qū)塊鏈技術(shù)為信貸管理提供更嚴密的內(nèi)部邏輯控制手段與思維

區(qū)塊鏈技術(shù)內(nèi)核實質(zhì)上是一個去中心化的數(shù)據(jù)庫，只是它是由一串運用密碼學原理構(gòu)建相關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)模塊，對存儲鏈模塊中的數(shù)據(jù)、信息，區(qū)塊鏈用分布式數(shù)據(jù)進行存儲，選用共識機制、點對點傳輸、加密算法等IT行業(yè)技術(shù)最新型的應(yīng)用方式。具有“不可偽造”“可以追溯”“全程留痕”“集體維護”“公開透明”等特征。正因為如此，區(qū)塊鏈技術(shù)具有很可靠的“信任”基礎(chǔ)，創(chuàng)造了可靠的“合作”可信機制。

（二）數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新小微金融擔保模式的頂層設(shè)計

小微金融的內(nèi)源性擔保是以其所擁有的所有資產(chǎn)作為融資風險的抵押品，包括了可以直接抵押的固定資產(chǎn)、非固定資產(chǎn)，可以直接抵押的固定資產(chǎn)依照常規(guī)的手段、流程就可以實現(xiàn)融資風險的轉(zhuǎn)移與緩釋，而非固定資產(chǎn)如流動資產(chǎn)、商譽等等須通過數(shù)字技術(shù)才可以轉(zhuǎn)化為融資風險的轉(zhuǎn)移與緩釋載體。

1、小微金融數(shù)字技術(shù)風控需求分析

隨著5G、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、移動互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新生代技術(shù)的創(chuàng)新與運用，數(shù)字小微金融也實現(xiàn)了堅強的技術(shù)支撐基礎(chǔ)。數(shù)字小微金融的核心價值就是通過新生代數(shù)字技術(shù)的廣泛引用，實現(xiàn)了數(shù)字金融領(lǐng)域信息流、資金流、物流、商流等的深度融合，通過物物、人物的信息以及實物的交互，實現(xiàn)智能化的全面管理，實時掌握企業(yè)生產(chǎn)運營情況，動態(tài)調(diào)整信用評級，避免主觀判斷的影響，助力風控，改造了金融行業(yè)傳統(tǒng)的信用體系，打通信息孤島實現(xiàn)互聯(lián)互通及逆向選擇等問題。在數(shù)字小微金融業(yè)態(tài)下，金融機構(gòu)借助數(shù)字技術(shù)，在逐步探索傳統(tǒng)信用擔保風險控制模式的基礎(chǔ)上，進一步豐富客觀信用體系場景建設(shè)，將實體流數(shù)據(jù)嵌入到資金流、信息流中，努力提升授信期間信貸資產(chǎn)風險管控水平，在科技賦能業(yè)務(wù)應(yīng)用場景的同時，填補金融服務(wù)“盲區(qū)”，以全新視角監(jiān)測資產(chǎn)風險，以金融科技助力客戶服務(wù)水平提升。

2、傳統(tǒng)小微金融擔保機制的非固定資產(chǎn)抵押風控痛點

目前來看，小微企業(yè)固定資產(chǎn)的抵押有了較為完善的流程與制度，風險相對較小，而對于非固定資產(chǎn)包括但不限于動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風險目前較大，表現(xiàn)在以下三方面：

一是非固定資產(chǎn)的有效監(jiān)控難以實現(xiàn)。商業(yè)銀行僅能委托倉儲監(jiān)管企業(yè)實現(xiàn)對非固定資產(chǎn)的監(jiān)控，倉儲監(jiān)管企業(yè)通常派駐監(jiān)管人員到陌生倉庫進行動態(tài)監(jiān)管。商業(yè)銀行難以獲得動產(chǎn)質(zhì)押標的物的第一手數(shù)據(jù)，不僅成本高，還存在著道德風險，質(zhì)押標的貨物的進出、質(zhì)量、數(shù)量控制等各環(huán)節(jié)都難以實現(xiàn)有效監(jiān)控，可能存在以次充好、高品質(zhì)被低品質(zhì)物替換的情況，最終銀行在主張貨權(quán)時出現(xiàn)風險。

二是存在重復融資風險。存貨質(zhì)押融資登記的現(xiàn)狀意味著銀行難以確認動產(chǎn)的真實權(quán)利狀況，同一筆動產(chǎn)標的存在重復融資的風險，最終危及銀行合法權(quán)益。比如在波及全國眾多銀行的鋼貿(mào)融資案件中，不法鋼貿(mào)企業(yè)就是利用商業(yè)銀行之間質(zhì)押融資信息相對封閉、隔離，信息不共享的狀況，將同一批鋼材卻在不同的銀行機構(gòu)甚至是同一銀行不同分支機構(gòu)間進行重復質(zhì)押，結(jié)果多個渠道同時攫取多家銀行貸款支持，給各家商業(yè)銀行引發(fā)多項金融風險。鋼貿(mào)企業(yè)資金鏈斷裂后，由于無法償還銀行資金，只有少數(shù)商業(yè)銀行通過法院將質(zhì)押的鋼材查封，而大多數(shù)商業(yè)銀行的貸款變成了沉沒成本。

三是涉及紙質(zhì)單據(jù)易造假。目前仍有許多倉儲監(jiān)管企業(yè)使用的倉單為紙質(zhì)單據(jù)，而紙質(zhì)倉單存在偽造、篡改的風險。一旦倉儲監(jiān)管企業(yè)的管理人員與融資企業(yè)內(nèi)外勾結(jié)偽造倉單，銀行業(yè)務(wù)人員一般很難發(fā)現(xiàn)，最終導致銀行資產(chǎn)損失。

3、小微金融數(shù)字技術(shù)風險控制特征

主動化：物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對于傳統(tǒng)的小微企業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押無法實施從而有了新的解決方案。傳統(tǒng)動產(chǎn)質(zhì)押出現(xiàn)重復質(zhì)押、虛假質(zhì)押以及質(zhì)物權(quán)屬不明等風險主要就是由于信息不對稱，而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)于小微企業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)可以實現(xiàn)對質(zhì)押物主動化全面性的科學管理。通過物聯(lián)網(wǎng)傳感設(shè)備及物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控管理系統(tǒng)，對質(zhì)押物進行特殊標識，確保銀行質(zhì)押物管理人員能夠隨時隨地監(jiān)控和管理押品。傳統(tǒng)的物流信息化的信貸管理，實質(zhì)上仍是一種被動化的靜態(tài)式管理，存在極大的潛在風險，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)卻可以實現(xiàn)對質(zhì)押物進行主動的、動態(tài)監(jiān)管，使得質(zhì)押物被賦予了類似不動產(chǎn)的穩(wěn)定性和安全性，能夠有效防止重復質(zhì)押等問題。

客觀化：物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)可以構(gòu)建新型模式、新架構(gòu)的客觀信用評估體制與機制，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等能夠助力商業(yè)銀行在任何時間、任何地點對小微企業(yè)的動產(chǎn)質(zhì)押物實施動態(tài)管控，對小微企業(yè)所有生產(chǎn)環(huán)節(jié)、行為進行多維度監(jiān)測，運用技術(shù)手段實施的貸前調(diào)查、貸中審查以及貸后管理等，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的經(jīng)營情況管理工作會更具客觀性、科學性及有效性，有助于提升其風控水平，便于商業(yè)銀行逐步構(gòu)建客觀化的信用評價體系。這是物聯(lián)網(wǎng)更先進于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的本質(zhì)要素?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)是通過計算用戶的流量來為金融機構(gòu)提供大量有價值的數(shù)據(jù)，而物聯(lián)網(wǎng)更多的倚重由金融機構(gòu)和用戶共同組成的生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，從而金融機構(gòu)可以了解并掌握更多的小微企業(yè)的信息，物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)未來也將成為商業(yè)銀行小微企業(yè)授信的依據(jù)之一，為商業(yè)銀行精準、貼身、細致服務(wù)于小微企業(yè)提供強大的技術(shù)基礎(chǔ)。

精準化：數(shù)字技術(shù)有助于商業(yè)銀行建立動產(chǎn)質(zhì)押貸前、貸中、貸后的審查機制，在數(shù)字技術(shù)的幫助下，商業(yè)銀行能夠在貸前、審批以及貸后監(jiān)控階段更加精準化、有效性。在貸前調(diào)查與審批階段，銀行與借款人可以從復雜的貸前審查資料中解脫出來，銀行可以通過物聯(lián)網(wǎng)智能終端開展有效的貸前調(diào)查，可以更加直觀地觀測到小微企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)押物狀態(tài)、貨物交易情況、財務(wù)信息質(zhì)量、經(jīng)濟行為軌跡等大數(shù)據(jù)，從而基于客觀的償債能力信用評級對融資方給予還款能力和經(jīng)營情況匹配的授信額度；在貸后管理環(huán)節(jié)，銀行可以借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實時監(jiān)測融資方的經(jīng)營狀況和質(zhì)押物庫存情況，一旦發(fā)現(xiàn)異常則可以第一時間作出風險識別。因此，在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下，銀行不再是被動地等待客戶提供信息再進行判斷，而是能夠主動地采集客戶信息數(shù)據(jù)，在大數(shù)據(jù)的分析下提前作出預測，大幅度提升風險控制水平。

智能化：通過監(jiān)管倉庫技術(shù)化改造提升質(zhì)押動產(chǎn)監(jiān)管的規(guī)范性。監(jiān)管倉庫通過與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)企業(yè)合作，對倉儲、倉庫等設(shè)施植入物聯(lián)網(wǎng)感應(yīng)設(shè)備，并通過大數(shù)據(jù)檢測系統(tǒng)，對存放于倉庫的質(zhì)押物進行實時檢測和管理，從而提升監(jiān)管倉庫自身的管理能力，而這一切管理完全可以由自動機器人來完成。

4、小微金融數(shù)字技術(shù)風險控制優(yōu)勢

小微金融數(shù)字技術(shù)風控是為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)時代信貸模式、交易形式、風險類型的變革，綜合運用智能化風險控制手段，以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等為核心技術(shù)建立的自動化、鏈條化、智能化的風險管控體系。5G時代的智能風控不是對銀行業(yè)現(xiàn)有風控體系的完全替代，而是基于現(xiàn)有風控模型和風控體系進行的系統(tǒng)化改造。通過數(shù)字技術(shù)可以有效地對小微企業(yè)的歷史狀態(tài)、目前經(jīng)營情況、交易習慣、風險偏好等因素進行合理評估，建立行之有效的金融監(jiān)管風控預警體系?；诖髷?shù)據(jù)驅(qū)動的數(shù)字技術(shù)信用評估與風控體系，能夠建立起更加完善的客觀信用體系，針對企業(yè)抵押物在整個流通環(huán)節(jié)進行實時監(jiān)管，讓風險消弭于無形，更好地為金融業(yè)服務(wù)。

5、小微金融數(shù)字技術(shù)風控方案設(shè)計

小微企業(yè)金融數(shù)字技術(shù)風控是為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)時代信貸模式、交易 形式、風險類型的變革，綜合運用智能化風險控制手段，以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等為核心技術(shù)建立的自動化、鏈條化、智能化的風險管控體

（1）閉環(huán)非固定資產(chǎn)管理平臺運行機制

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)于小微企業(yè)金融活動中，通?？梢詷?gòu)建以物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心的閉環(huán)非固定資產(chǎn)管理平臺，實現(xiàn)對小微企業(yè)非固定資產(chǎn)進行全生命周期的記載以及管理控制的效能。

（2）小微金融數(shù)字技術(shù)風控信息平臺架構(gòu)設(shè)計

小微企業(yè)的融資一個完整的活動過程主體涉及到小微企業(yè)、金融機構(gòu)等，數(shù)字技術(shù)風控平臺主要是為了創(chuàng)建可信任的融資環(huán)境與機制，依據(jù)小微企業(yè)經(jīng)營的特點、融資活動的運行軌跡，將大數(shù)據(jù)、人工智能、5G、云計算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新生代技術(shù)及原理內(nèi)嵌于平臺當中。

（3）小微金融數(shù)字技術(shù)風險預警機制

基于大數(shù)據(jù)驅(qū)動的物聯(lián)網(wǎng)風險評估系統(tǒng)是降低信貸審批成本和控制貸款風險的重要支撐，對于中小微商戶的貸款和現(xiàn)代金融信貸，基于高效的信用評價則可以有效實現(xiàn)貸款和信用支付產(chǎn)品的批量發(fā)放。

（4）小微企業(yè)非固定資產(chǎn)數(shù)字技術(shù)風險控制的場景應(yīng)用

如果以小微企業(yè)的流動性貨物木材為標的，可以對木材進行數(shù)字化的標識，即對木材貨物利用RFID、二維碼、條形碼、AI攝像頭等技術(shù)形成由代碼、圖像、視頻等信息組成的數(shù)字標識，確保每一根木材的材質(zhì)、長度、方數(shù)等數(shù)字信息的唯一性。智慧物流的核心功能是接單、總調(diào)度、貨物的跟蹤和監(jiān)管。貨物的運輸過程監(jiān)管是在數(shù)字化的基礎(chǔ)上，通過AI攝像頭、電子標簽識別、貨物定位器、稱重傳感器、智能鎖、車輛定位軌跡跟蹤等終端、產(chǎn)品、技術(shù)來實現(xiàn)，其中通過設(shè)置在車輛上的AI攝像頭確保貨物一直在可視范圍，出現(xiàn)任何變動問題都會及時告警；

基于對小微企業(yè)的抵押品資產(chǎn)平臺的建設(shè)，可以將可納入作為融資風險緩釋的抵押品進行全流程的管理與控制，通過平臺、跟蹤品、視頻等形式對抵押品進行24小時*360度的控制，同時加上設(shè)置抵押品預警指標體系，并制定抵押品風險處置預案，風險控制措施，從而解決小微企業(yè)融資擔保中內(nèi)源性擔保的根本性問題，據(jù)測算，如果能全部實現(xiàn)非固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為信貸資源，小微企業(yè)的融資供需不僅平衡，而且還會有相當?shù)墓?jié)余。

四、研究結(jié)論與建議